En 1920, Ehrhardt Koch, alors âgé de 34 ans, monte son entreprise de casquettes pour répondre aux tendances du marché. Il obtient le financement nécessaire grâce à un emprunt effectué auprès de sa tante. La première casquette de New Era est le modèle Gasby, douze casquettes Gasby valant à l’époque 3,98 $.
En 1930, Ehrhardt Koch commence à fabriquer des casquettes de baseball, ce qui augmente considérablement ses ventes. Il devient partenaire de la très puissante MLB dont il est encore aujourd’hui partenaire exclusif grâce à son modèle 59FIFTY. Mythique, ce modèle est à la fois solide, puisqu’il est fabriqué en 100 % laine, et adapté à toutes les têtes. Aujourd’hui, New Era détient plus de 222 licences avec des équipes sportives. Elle est passée de l’univers du sport à la mode avec succès. A la fin 2006, l’entreprise employait plus de 56 designers. Aujourd’hui, le pôle fashion réunit à la fois les séries limitées et les co-branding, qui représentent presque 20 % des ventes mondiales. New Era sponsorise également de grands événements sportifs et musicaux. Aussi, les célébrités, les acteurs et autres fashion-victims sont devenus naturellement les ambassadeurs de la marque.